一、鉭電容行業(yè)概況

在電容器具體分類上，根據(jù)介質(zhì)材質(zhì)不同，電容器主要分為陶瓷電容器、鋁電容器、鉭電容器鋁電解電容、鉭電容及薄膜電容器，四種電容器性能對比如下：

主要電容器性能對比

 

資料來源：公開資料整理

鉭電容產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括鉭粉和鉭絲。鉭粉主要供應商為美國Cabot、德國H.C.Starck、東方鉭業(yè)等，三者供應了世界80%以上的電容級鉭粉；鉭絲的主要供應商有東方鉭業(yè)、株洲硬質(zhì)合金、多羅山藍寶石等，鉭電容下游主要應用于軍用領域、航空航天、汽車電子、軌道交通及5G建設等。

鉭電容行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

 

資料來源：公開資料整理

二、全球鉭電容行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

從全球范圍來看，據(jù)統(tǒng)計，2019年全球電容器市場規(guī)模達到222億美元，同比增長2.8%，2009-2019年復合增長率為6.3%，預計2020年受全球新冠疫情影響，全球電容器市場預計會有小幅度下滑。

2009-2019年全球電容市場規(guī)模及增速

 

資料來源：公開資料整理

其中，全球鉭電容器市場規(guī)模保持不斷增長，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年全球鉭電容市場規(guī)模達到16億美元，同比增長1.9%，2011-2019年復合增長率為3%。

2011-2019年全球鉭電容市場規(guī)模及增速

 

資料來源：公開資料整理

從全球電容器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，2019年陶瓷電容、鋁電容、薄膜電容、鉭電容四大電容種類占據(jù)了全球電容市場99%以上的份額。

2019年全球電容器市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（單位：%）

 

資料來源：公開資料整理

相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2025年中國貼片鉭電容行業(yè)投資潛力分析及行業(yè)發(fā)展趨勢報告》

三、中國鉭電容行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

國內(nèi)市場方面，據(jù)統(tǒng)計，2019年我國電容器市場規(guī)模達到1101.6億元，同比增長5.4%，2009-2019年復合增長率為8.85%，高于全球平均水平。

2009-2019年我國電容市場規(guī)模及增速

 

資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會電容器分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

其中我國鉭電容器保持較快增速增長，據(jù)統(tǒng)計，2019年我國鉭電容器市場規(guī)模達到61億元，同比增長1.7%，2011-2019年復合增長率為5%，增速仍高于全球平均水平。

2011-2019年我國鉭電容市場規(guī)模及增速

 

資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會電容器分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國電容器各產(chǎn)品中，陶瓷電容、鋁電容、薄膜電容、鉭電容四大電容種類占據(jù)了97%左右的市場份額，其中鉭電容因為成本較高，在電容器市場份額相對有限。但鉭電容具有其他三類電容器所不可替代的能量密度高、可靠性高、電性能穩(wěn)定、工作溫度范圍寬等優(yōu)勢，在高端電容器領域擁有穩(wěn)定的市場份額和性能優(yōu)勢。

2019年中國電容器市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（單位：%）

 

資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會電容器分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國軍用鉭電容器技術處于成長階段，對高性能、高質(zhì)量的鉭電容器形成持續(xù)需求，目前我國鉭電容器民品市場進口依賴高，國產(chǎn)替代市場空間大，據(jù)統(tǒng)計，2019年我國片式鉭電容進口量為798.52噸，同比下降15.7%，進口金額為6.27億美元，同比下降15%，截至2020年1-11月我國片式鉭電容進口數(shù)量為753.83噸，進口金額為6.34億美元。

2015-2020年1-11月我國片式鉭電容進口情況

 

資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從我國片式鉭電容進口來源國來看，2019年從泰國進口鉭電容占比28%，印度尼西亞占比26%，日本占比17%，其他地區(qū)占比29%。

2019年中國片式鉭電容進口結(jié)構(gòu)

 

資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、鉭電容行業(yè)競爭格局分析

鉭電容制造企業(yè)主要有基美（KEMET，美國）、京瓷（KyoceraGroup，日本）、威世（Vishay，美國）等，日美企業(yè)主導市場。2019年，日、美企業(yè)占有全球八成以上的鉭電容市場份額，其中基美占比35%、京瓷占比23%、威世占比12%（三者合計占全球約七成市場份額）。由于日、美主要鉭電容企業(yè)掌握核心技術和關鍵材料，其生產(chǎn)設備精度高、可控性強、效率高，且在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品種類、質(zhì)量控制、新品開發(fā)方面都占有絕對優(yōu)勢，因此其市占率極高；國內(nèi)鉭電容廠商全球市占率僅為12%，潛在提升空間巨大。

2019年全球鉭電容廠商市場份額（單位：%）

 

資料來源：公開資料整理

從全球鉭電容龍頭企業(yè)鉭電容業(yè)務收入對比來看，2015-2019年基美鉭電容業(yè)務收入從21億美元增長至34.2億美元，復合增長率為12.97%，2015-2019年京瓷鉭電容業(yè)務收入從22.2億美元增長至26.4億美元，復合增長率為4.43%。

2015-2019年國外廠商鉭電容業(yè)務收入對比

 

資料來源：公開資料整理

由于行業(yè)特殊性，我國高可靠鉭電容市場主要由國內(nèi)企業(yè)壟斷，規(guī)模較大的鉭電容廠商有振華新云（振華科技子公司）、宏達電子、七星華創(chuàng)（北方華創(chuàng)子公司）、火炬電子、日望電子（宏明電子子公司）等。

國內(nèi)鉭電容器廠商情況

 

資料來源：公開資料整理

在軍工領域，我國鉭電容器龍頭企業(yè)具有核心技術與專利，整體發(fā)展態(tài)勢較好。我國軍工產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，裝備信息化水平不斷提升，對鉭電容器的需求快速增長，國內(nèi)擁有軍工領域鉭電容器生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)地位穩(wěn)固。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年上半年，宏達電子鉭電容業(yè)務收入為3.41億元，火炬電子鉭電容業(yè)務收入為0.22億元。

2016-2020年H1宏達電子與火炬電子鉭電容營收對比

 

注：宏達電子鉭電容業(yè)務收入=非固體電解質(zhì)鉭電容器業(yè)務收入+固體電解質(zhì)鉭電容器業(yè)務收入。

資料來源：各公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、中國鉭電容行業(yè)發(fā)展趨勢分析

隨著我國新型電子元件、物聯(lián)網(wǎng)、新一代通信技術不斷進步，對小型化、集成化、高端化電容器需求不斷增長，我國鉭電容器的應用范圍不斷擴寬，未來市場前景廣闊。

在全球鉭電容器市場中，美國Vishay、KEMET和AVX公司掌握核心技術和關鍵材料，并且擁有高精度、可控性強、生產(chǎn)效率高的生產(chǎn)設備，在產(chǎn)品種類、質(zhì)量與新品開發(fā)等方面具有絕對優(yōu)勢，是全球領先的鉭電容器生產(chǎn)國。我國鉭電容器行業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、品控等方面均落后于國際知名企業(yè)，競爭力較弱，在國內(nèi)市場中的份額占比較小。

我國軍工產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，裝備信息化水平不斷提升，對鉭電容器的需求快速增長，國內(nèi)擁有軍工領域鉭電容器生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)地位穩(wěn)固。我國規(guī)模較大的鉭電容器生產(chǎn)企業(yè)主要有宏達電子、振華新云、火炬電子、聚電實業(yè)等。其中，宏達電子是我國軍用鉭電容器行業(yè)中的龍頭企業(yè)，具備先進的生產(chǎn)技術工藝和較為完備的質(zhì)檢體系，在軍工領域業(yè)績保持增長。

隨著我國信息產(chǎn)業(yè)和軍工產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，技術水平不斷提升，市場對鉭電容器的需求持續(xù)增長。但我國鉭電容器在民用領域，企業(yè)的規(guī)模、技術、成本控制、產(chǎn)品質(zhì)量等方面與發(fā)達國家企業(yè)相比均呈現(xiàn)較大差距，市場份額占比較小，國產(chǎn)化替代極為緊迫。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國鉭電容行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)重點企業(yè)的產(chǎn)銷運營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。